《普通人的六边形战士养成记》上篇

本文作者：biubiu Crypto@0xbiubiubiu。发文时间：下午6:35 · 2024年8月30日

这是一篇构思了很久，也是拖延了很久的文章，今儿想正经聊一下，上篇呕心沥血码了5000字，在现在的市场下，作为一个普通人应该要怎么做，我不能说会翻身或者跨越阶级，至少可以让我们可以好好苟住生存下来。保证能挤进坐稳币圈这艘火箭，慢慢变富。

我很幸运，这是我不断连续长时间请教几位不管是财富还是认知都真大佬的经验，再加上跟着一些在自己领域极其强的专家们不断学习总结提炼出来的，不断复盘沉淀自己的交易体系和方法论。

上篇包含：

大概5000字左右（预计阅读15-20分钟）文章包含各种重磅安利，真的很干货，建议先关注我再转收藏点赞！！哈哈

1、我们需要具备哪些能力，也是在圈内最应该关注什么（包含历史数据证实）

2、方法论落实（细节到推荐哪些网站，哪个博主，什么时候看什么指标，以及我一天的工作流程，如何在如此繁杂爆炸的信息流中，不被分散精力，尽量抓住重点有用信息）

首先我先说我们每天应该关注哪些信息？

从宏观到微观，我们一一拆解，每一个小点也包含了很多点，我尽量写完整。看完这个，如果以下能力你都有涉及，那恭喜你是一个还不错的行业人员。以下包括：1）宏观、2）链上数据、3）日内重要消息、4）赛道研究、5）行情观点 等五方面。

一、宏观

最开始炒币是不需要关注宏观的，也不用看美股，后来有人把BTC比作美股的一只科技股，再后来，BTC/ETH ETF通过后，我们真的不能单纯只看币圈了。

此外，有位大佬带我看了一个数据的统计，从2020年开始到现在2024年8月，BTC单日涨跌幅超过5%有158天，近两年是36天。然后也统计了到底是哪些原因影响的？这其中就分成了：行业合规、宏观经济预期、行业增长预期以及黑天鹅事件四大类。每一类下面还有很多小类，就比如黑天鹅包括：地缘政治、机构爆雷、疫情、金融行业爆雷等；宏观经济预期就涉及到一些关键的数据。而在这158天中，有高达68天的数据表示是受宏观经济的影响，其中CPI占了15起，关键发言占了18起，还有Retail Sale、非农、失业率、非农等数据。所以你说我们要不要看宏观～

简单介绍一下这些关键指标，了解的老板们可以直接跳过看后面推荐的宏观专家～

1）CPI：

消费物价指数英文缩写为CPI，是根据与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。数据影响：公布值>预测值=利好美元

每个月第2～第3周（夏季时间）20点30分（冬季时间）21点30分

2）Retail Sales：

零售销售（Retail Sale），是零售销售数额的统计汇总，包括所有主要从事零售业务的商店以现金或信用形式销售的商品价值总额。服务业所发生的费用不包括在零售销售中。零售数据对于判定一国的经济现状和前景具有重要指导作用，因为零售销售直接反映出消费者支出的增减变化。数据影响：公布值>预测值=利好美元

美国零售销售额（Retail Sales）是由美国商务部普查局（U.S. Census Bureau）随机抽样12,000 家企业所做的统计调查，于每月11 日至14 日公布前月数字。每月的报告会在15日左右正式公布。

3）非农：

非农就业数据报告了美国非农部门就业人数的变动情况，即排除农业部门的就业数据。

小非农数据通常在每个月的第一个星期三公布，夏令时为晚上20:15，冬令时为21:15。大非农公布时间: 大非农数据一般在每个月的第一个星期五公布，夏令时为北京时间20:30，冬令时为21:30。

除了这些定期发布的数据，还有一些常规数据可以配合来看：

美元指数：https://cn.investing.com/indices/usdollar
十年期利率：https://hk.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield
美股VIX恐慌指数：https://cn.investing.com/indices/volatility-s-p-500
目前处在降息周期，降息概率预测：https://cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html

除了关注数据，推荐一些我推荐关注的宏观专家，要知道在注意力经济下，信息爆炸，信息来源筛选真的真的很重要：@Phyrex_Ni、@qinbafrank、@Trader_S18、@MaoShu_CN

二、链上数据

链上数据先推荐专家，再推荐指标：可以说@Phyrex_Ni和@Murphychen888，不管是宏观还是链上推的这几个，我可以说：在币圈，我是看着他们的推文和指标长大的！资深玩家可以直接去看两位专家的文章消化总结成自己的。我也是根据他们的文章总结了一套我自己的指标。

这个方法也是跟@Murphychen888M兄学到的：

1）制作指标说明书，看到有价值指标，标注好：名称、算法、使用方法、分类（情绪/判断周期趋势/顶部/底部/资金/供需平衡/玄学），长年累月你可以能有一个巨大无比的表，里面有帮助你判断短期的、长期的、判断情绪、判断底部顶部的。想用哪个拿哪个

2）验证数据的准确性，因为有些数据适合用于抄底，有些数据适合逃顶，有些数据在某种情况下就会失效，这些都需要你自己去验证其准确性。很有标志的几个时间点：20年312，21年4月小顶峰，21年519，21年11月的顶峰，22年11月到23年1月的大底部。

3）确认挑选出目前需要用的，每周一定期&BTC波动超过5%记录看数据变化情况

提前声明一下：这些链上指标存在滞后性，不适合指导短期行情，适用于长周期的判断。

我自己经过这一套流程，选出了以下几个指标供大家参考：

1）恐慌贪婪：

情绪指标，对市场行情反应很快，
链接： https://coinglass.com/zh【指标简介：https://ytm.app/sites/91.html】

2）Ahr999：

我就不多说了，都懂！就补充一点，其计算逻辑涉及到了200日均线，所以这个数据和前200日的价格区间密切相关，受影响较大。
链接：https://coinglass.com/zh/pro/i/ahr999【指标简介：https://ytm.app/sites/227.html】

3）梅耶倍数：

算法是现价/200 日移动平均线，其原理是测算BTC价格偏离200日均线的程度。偏离幅度越大则接近顶点/低点的概率越高。判断标准是在历史上超买和超卖情况通常发生在其值为2.4和0.8的时候。
链接：https://studio.glassnode.com/workbench/37581dcc-55c4-4156-6ad4-b9eb6216089f

4）MVRV：

用于衡量泡沫的大小的指标。该指标是一个比率值，是市值除以已实现价值的比率；“已实现价值”是指BTC在链上最后一次移动时当时的价格乘以数量。Messari研究认为，每当MVRV数值达到3或以上时就是卖出BTC。而当MVRV低于1，说明目前BTC的市值已经小于获得BTC的成本价，通常出现在市场的底部区间。
链接：https://looknode.com/charts?chartId=halvingMVRV【相关指标：https://ytm.app/sites/279.html】

5）PSIP：

Percent Supply in Profit，盈利状态的BTC占当前流通BTC的百分比，每当PSIP跌破50%便是进入情绪的极限区域，意味着有一半的人都是亏损状态。
链接：https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&category=Favorites&m=supply.ProfitRelative

Percent Supply in Profit，盈利状态的BTC占当前流通BTC的百分比

6）LTH-NUPL：

长期持有者未实现净损益，可以把该指标信号解构为不同的情绪阶段，对应5种不同颜色信号，即红色-投降 | 橘色-恐惧 | 黄色-乐观 | 绿色-信仰 | 蓝色-贪婪。长期持有者定义为至少为 155 天的 UTXO。出现“红色-投降”信号便是长期持有者的情绪极限，往往对应着熊市的底部区域。
链接：https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&category=&m=indicators.NuplMore155

7）HODL Waves：

比特币持有人的持有时间的分层，在比特币疯狂下跌的过程中，短期用户疯狂割肉，从数据上来看这种用户占比会剧烈减少，当它减少到一个特别低的水平，说明短期用户全都被洗出这个市场，侧面证明比特币见底了。而当长期用户的占比剧烈地减少，说明“老韭菜”全在出逃，获利砸盘，而短期用户疯狂进入，它的占比疯狂提高，那这个时候肯定就是行情顶部了。
链接：https://studio.glassnode.com/metrics?a=BTC&category=Favorites&m=supply.HodlWaves

【指标简介：https://ytm.app/sites/211.html】

8）URPD：

BTC持仓分布，也是看筹码的派发情况。链接就是来自我们的倪大@Phyrex_Ni每日无私帮我们更新的表格：https://docs.google.com/spreadsheets/d/1E9awSVwrVOxKOiaMdYT5YZvfveeFd9ENU-iO6dVcGj0/edit#gid=2043562090

三、日内重要信息

以上两点都是定期关注的数据来判断一个中长期的趋势，接下来我要说的日内重要信息就是稍微短期的判断，反应会更快。日内重要信息主要包含以下几点

日内重要信息导览

1）日内重点关注指标：

a. 总市行业值
b. 行业总成交额
c. 稳定币流入流出情况
d. 恐惧与贪婪指数
e. 交易所比特币余额
f. 交易所稳定币余额
g. 美国BTC ETF
h. 美国ETH ETF
i. AAVE的借贷利率，也是一个风向之铆

2）宏观政策以及美股走势：

a. 比如当前的热点是围绕大选、降息等，每天都会有相关的进展出现，及时跟进
b. 美股主要重点看纳指以及一些AI科技股，回调上涨原因，VIX恐慌指数
c. 美元指数、十年期/2年期国债收益率、现货黄金
d. 一些有影响力的名人的重要发言和做法

3）大盘情况

a. 大饼以太
b. 各板块的情况，比如英伟达财报前，很明显感受到AI板块的拉升
c. 推荐可以用这个，清晰直接看前100市值代币的涨跌情况：https://cryptobubbles.net

4）自己参与或者关注的项目的情况：

持续跟进这些项目的信息，不管是项目有进展，还是项目出差错，都能保证自己第一时间冲进去或者跑出来

5）热点项目：

这种基本如果是热点项目，你在推和媒体的体感都会非常明显，所有人都在说这件事

四、赛道研究

赛道研究导览

分两块：

1）宏观上：是出来新的技术新的赛道，我们整体去了解一个赛道，比如LRT(Liquidity Restaking Token)刚出来的时候，我们看这个赛道是做什么的，整个赛道解决了什么问题，是不是伪命题

2）微观上：某个赛道的某个项目，是不是有机会，比如LRT出来那么多，我是参与etherfi呢？还是参与puffer还是renzo呢？又或者现在很火的预测赛道的polymarket是怎么做的？他的盈利模式是什么？

首先当我们对一个项目感兴趣，一定是有造富效应的期待，不管是撸空投还是参与挖矿积分，我们都是想要参与这个项目，确定参与是否合适。我先放出一个项目研究的简单模版，当然不止如此，可以供大家参考

a. 总结
b. TVL、官网地址、活动地址
c. 项目简介
d. 投资机构
e. 经济模型以及空投比例和预计空投时间，算参与的收益率
f. 盈利模式和目前盈利情况
g. 和竞争对手相比优缺点

此外，判断生态的是不是好生态的指标有哪些？

a. TVL
b. 用户活跃量
c. 开发者数量

d. 当然，判断完这些基础指标后最终，我们是想看这个好的生态，我们现在适合买入吗？就涉及到第四点：估值合理价格合适吗？用@LeePima大佬的话来说：从第一性原理出发，P=E*PE，即 股价=利润估值，因此长期来看，股价的影响因素只有利润和估值。

e. 估值PE，影响因子众多，例如，成长性/利率/渗透率/行业空间/央行放水多少/垄断等等，都是决定人们在某一时间段给不同股票不同估值的影响因素。之前@LeePima大佬 还写过一篇公链估值计算模型，其逻辑是找到一个标杆（当年的ETH）其他公链估值在一个合理的范围内波动；再往下拆分常规公链DEX与公链估值也存在一个合理的比值范围。

f. 利润E，这是Pima大佬说的，我更习惯用看这个生态或者协议的营收能力，其实是一样，也是商业模式，就比如一些老的Defi头部项目，如DEX和衍生品赚取交易手续费、借贷收取息差收入、稳定币项目收取稳定费（利息）、Staking服务收取质押服务费，盈利模式清晰。

g. 说起盈利能力，我们就可以看看PS（流通市值和协议收入之比）和PF（流通市值和协议费用之比）两个数据，当PS持续降低但是项目基本面没有变化的时候，那估值可能处在持续降低的情况。

那再往下拆分，判断项目是不是好项目的指标有哪些？其实和判断生态是一样的逻辑，只不过这个时候，我们可能更要看一下这个项目是处在什么赛道，这个赛道的估值范围是多少，赛道有没有潜力。

说起赛道研究，不得不说一声，我也是看着@cmdefi陈默老师和@0xNing0x宁宁老师的推文长大的！真不知道薅掉多少头发哈哈哈。还有大表哥也是我的Twitter启蒙的开始，后来跟着@rickawsb
在投研的赛道上一卷再卷，没有最卷只有更卷。

五、行情观点

交易是技术心态运气

1）对于行情判断，我特别认同@Dahuzi_eth胡子哥的说法，认为每个人要会一种技术，有判断行情的框架和方法，可以形态学，也可以K线派，或者是波浪派。我一直在坚持听@Dahuzi_eth胡子哥的直播，也真的学到了很多，不局限于行情，当然我还在学习中，目前学识较浅，建议可以直接去每天听直播学习：

a. 先从宏观说：图表的本质是框架，最重要是要先找到框架，确定周期。
b. 再说微观：就是k线的运行，构成k线运行的就是价格和时间，时间是取决于我们看什么级别的在这里最重要的是确认通道和结构，确认上下边界，我们的目的就是找出k线运行的区间，看到趋势性做高盈亏比的事情。
c. 再者，一笔好交易是技术、运气和心态构成的

2）除了自己通过学一门技术来做判断，我认为我们还可以选择看市场有影响力的人/机构/做市商的做法，而不是说法。就比如有很多交易员说自己长期看好，但目前人家空仓，所以你懂的，看他怎么做而不是怎么说。当然我们对于机构判断也要持有辩证思维，很多机构的预测判断是配合自己的交易计划的。

当然，说了这么多，我不是说让你一下子具备这么多技能，且每天都去看这所有的信息，这也不可能，这些专家，人家每天都是只攻略一块内容，攻略了很久才成为专家，我们肯定是没办法一下子学成的。而且这么多内容，也不是说每块内容都需要每天看，让你一天修成，就比如不可能一天出一个新赛道，需要你每天都研究吧哈哈。我只是想说我们应该对于我们所处的行业有一个清晰的认识

说到这里，关于普通人怎么成长为六边形战士坐稳火箭一飞冲天的上篇就先完结了，下篇我还会再往下拆分：

1. 我们如何选beta和alpha（配置好beta组合是最最重要的事情，没有之一）
2. alpha涉及到挖掘发现新项目、冲土狗、炒二级、撸空投等途径，我们应该怎么选择适合自己的
3.说了大半天还没说到具体需要哪些能力，下篇总结出来（用AI工具给我们做加持，黑暗森林中加强我们的安全意识能力…）
4.还有跟早年大佬们交流来的在币圈生存的心态指导和思维逻辑

文章中学习了很多大佬专家的想法～如果我有理解错，说的不正确的地方，辛苦大佬们请指正！！