稳定币支付怎么做 AML 防止洗钱？

本文作者：Kay – Web3 PM@portal_kay。发文时间：上午11:46 · 2025年6月24日

随着对 Crypto Payment 的学习越来越深入，也开始接触到更底层的环节 —— 其中最关键的，就是 AML（反洗钱）。

今天就来聊聊：稳定币/加密支付 到底怎么做 AML？

1. 什么是 AML？

AML（Anti-Money Laundering）反洗钱，是持牌金融机构必须履行的合规义务。在加密行业也一样，无论你是交易所、OTC、U 卡服务商，只要想合法合规运营，AML 就绕不过去。

在 Crypto 的语境下，AML 的目标很直接：别让黑钱借助加密货币，偷偷溜进传统金融体系。

一般包括 4 个组成部分：用户身份审核（KYC）、交易行为分析（KYT）、异常行为报告（STR/SAR）、黑名单管理（如 OFAC、UNSC 全球制裁地址）。

其中最核心的一环，就是 KYT —— 你收的每一笔 U，都必须搞清楚来龙去脉。

2. 加密支付 AML 核心 – KYT

KYT（Know Your Transaction）的本质在于“确保你收到的那笔 U 不是黑钱”。

所谓的“黑 U”一般来自这 5 个渠道：
• 黑客攻击：比如来自 Bybit 被盗的那 40 万 ETH
• 链上诈骗：钓鱼、社工诈骗等
• 混币服务：如 Tornado Cash
• OFAC 制裁：地址在美国财政部的制裁名单里
• 暗网相关：涉及 darknet market 的转账行为

一旦收了这类资金，你的项目、账户，甚至整个交易路径都可能面临合规风险，严重的可能被冻结账户甚至被监管追责。

3. KYT 完整流程

KYT 的流程表面看不算复杂，主要可以拆成 5 步：

1️⃣ 链上地址风险识别

首先要识别地址身份，系统打上“标签”，比如：交易所钱包？混币池？有黑客地址交互记录？是否出现在 OFAC、UNSC 等黑名单里？

举个 🌰：
你收到 A 地址转来的 USDT，系统发现 A 是个被标记过的混币地址，那这笔交易立马被判为“高风险”，资金直接被冻结。

2️⃣ 资金路径追踪

仅仅识别地址还不够，，更要“顺藤摸瓜”追踪整条链上路径。也就是看这笔钱中间转了几手（专业一点叫 hops），有没有经过高风险地址。

实际追踪过程非常复杂，需要用到“污染比例”模型。比如：收到 100 USDT，其中 8U 来自黑客地址，那污染比例是 8%。

行业普遍做法是按比例设风险等级：
• 污染 <1%：低风险，直接通过
• 污染 1%～5%：中风险，记录 + 提示
• 污染 >5%：高风险，自动拦截

3️⃣ 交易实时监控

KYT 不能只看“这一笔”是不是黑钱，更重要的是持续盯住每一笔入账，并把交易行为关联起来分析。

比如可以设置这些风险触发条件：
• 连续频繁交易，1 分钟 ＞ 10 笔
• 超大额交易，单笔额度 ＞ $ 100W

现在越来越多的 KYT 服务会采用 AI 模型来分析用户“交易习惯”，比如：一个用户正常每天只收几笔钱，突然某天爆发几十笔入账，可能就会有问题。

4️⃣ 风险响应策略

一旦监控发现风险，系统要立刻给出响应动作。

这些算是常见动作：
• 自动冻结这笔资金（钱入账之后不允许做任何操作）
• 禁止用户提现
• 弹窗提醒，要求管理员人工审核
• 将交易打包进“可疑活动报告”（SAR）

5️⃣ 合规审计记录

KYT 系统最后一步是“留下痕迹” —— 万一以后被查了，你得解释：
• 为什么没拦截？
• 这笔交易的风险分数是多少？
• 审核人员何时做了决定？
• 是否上报“可疑交易报告” （STR）

这些记录不仅是内部风控记录，也是应对监管审计的关键材料。

4. 写在最后

事实上，很多早期加密支付项目采取了最适合自己的策略 —— 不做 AML 😂。毕竟没牌照、没收入，KYT 系统又贵又麻烦。

但现在合规化趋势越来越清晰的背景下，不做 AML 和 KYT 就相当于“裸奔”，非常容易沦为“链上黑钱”的洗钱工具。

如果希望业务长期生存，那 AML 和 KYT 绝对是必备的“底层安全组件”。