Checkonchain：专注于链上数据分析的网站

Checkonchain是一个专注于链上数据分析的网站，特别擅长用独特的指标来判断比特币和以太坊的市场周期，帮助用户更科学地进行投资决策。

一、这个网站是做什么的？

Checkonchain是一个专门提供加密货币链上数据分析和洞察的网站，主要关注比特币和以太坊。网站的核心目标是帮助加密货币投资者，特别是那些希望从宏观角度了解市场动向的用户，通过数据驱动的方式做出更明智的投资决策。

网站的创始人是Checkmate，他是一位资深的链上分析师，以其对链上数据的深刻理解和独到的见解而闻名。他不仅在Twitter等社交媒体上非常活跃，分享自己的分析，还与Glassnode等知名链上数据公司有过深度合作，参与过不少研究报告的撰写。Checkmate的技术优势在于，他能够将复杂的链上数据转化为易于理解的图表和指标，帮助用户直观地看到市场的历史模式和当前状态。

Checkonchain提供的服务主要围绕着各种独特的链上指标和模型展开。这些模型不仅仅是简单的数据展示，它们更像是对历史周期、市场情绪、投资者行为等方面的深入研究，并将其可视化。网站提供的功能包括比特币和以太坊的价格模型、衍生品数据、ETF数据等，这些都是其他很多链上分析平台可能没有或者不够深入的。

二、都是谁在用这个网站？

Checkonchain的目标用户群体主要是中高级的加密货币投资者和链上数据研究者。

这些用户通常有以下几个特点：

对宏观市场有兴趣： 他们不满足于简单的K线图分析，更想从链上数据的角度去理解市场的基本面，比如长期持有者是买入还是卖出，矿工的成本价在哪里，市场的整体情绪如何。

注重长线投资： 网站提供的许多模型，比如比特币的“周期顶部和底部”模型，都是为了帮助用户判断大周期的趋势，所以对于那些想要做长线布局、而不是频繁交易的投资者来说，这个网站非常有价值。

愿意学习和研究： Checkonchain的图表和指标虽然做得直观，但理解其背后的原理需要一定的学习门槛。所以，那些愿意花时间去研究、去学习新知识的用户会觉得这个网站特别好用。

网站的使用场景主要是在用户做宏观投资决策和市场情绪分析的时候。比如，当你不知道现在是大牛市的顶部还是底部，或者想判断是否应该进行大额定投时，可以打开Checkonchain，看看它提供的周期模型处于什么位置。

至于不适合的场景，如果你是一个短线高频交易者，或者只关注某一个山寨币的价格波动，Checkonchain可能就不太适合你。它的数据更新频率和指标设计更偏向于宏观和长期分析，对于分秒必争的短线交易来说，可能不如那些提供实时报价和深度图的工具。

三、这个网站有哪些有亮点的特色功能和服务？

Checkonchain的亮点功能很多，它们都围绕着一个核心理念：用独家、创新的链上指标来洞察市场。

Cycle Tops and Bottoms（周期顶部和底部）：这是网站最亮眼的特色功能之一。它不只是简单地画一条线，而是通过复杂的算法和历史数据，去预测比特币每个市场周期的顶部和底部。这个模型对于我们判断当前市场所处的阶段非常有帮助。比如，如果你看到它提示当前市场处于“Cycle Bottom”的阶段，你就可以考虑分批建仓了，这比单纯看K线图来得更有依据。

Realized Price Model（已实现价格模型）：这个功能可以说是链上分析的基础，但Checkonchain把它做得非常清晰。它能告诉你所有比特币或以太坊的平均买入成本价。这个指标可以帮助我们判断，如果价格跌到已实现价格以下，说明市场上有大量持有者处于亏损状态，这可能是一个值得关注的底部信号。

MVRV（市场价值与已实现价值比）：这个指标也是我个人非常喜欢用的。它通过比较比特币的市值和已实现价值，来判断整个市场的盈利或亏损状态。当MVRV值过高时，说明市场整体利润丰厚，可能会有大量获利盘抛售，是潜在的顶部信号；反之，当MVRV值过低时，说明市场整体亏损，可能是底部区域。Checkonchain的MVRV图表做得非常直观，一眼就能看出历史周期和当前位置。

Spot ETF Metrics（现货ETF指标）：这个功能是Checkonchain的另一个独家优势。随着现货ETF的获批，ETF资金流入流出已经成为影响市场的重要因素。这个功能能够追踪主要比特币现货ETF的资金流向，比如净流量、累计流量等。对于我们判断机构资金的动态、以及这些资金对市场的影响，提供了非常宝贵的参考。

四、如何使用该网站提供的工具和服务？

我个人使用这个网站的流程一般是这样的：先打开首页，快速浏览一下主要的比特币和以太坊模型，看看它们当前的指标都处于什么位置。然后，如果我想深入研究某个特定的主题，比如判断现在是不是牛市顶部，我就会点进那个具体的模型页面，仔细分析图表。

1、网站提供哪些与比特币相关的价格模型？

网站提供了很多与比特币相关的价格模型，每一个都有其独特的洞察角度：

Realized Price Model（已实现价格模型）: 这个模型展示了所有已创建的比特币的平均买入成本。

MVRV（市场价值与已实现价值比）: 比较比特币的市值和已实现价值，用来判断市场整体的盈利或亏损状态。

Market-Cap to Thermocap Ratio（市值与热力市值比）: 这个模型通过比较市值和矿工的累计收入，来判断市场的高估或低估。

Reserve Risk（储备风险）: 这个指标用来评估比特币长期持有者的信心，当储备风险低时，意味着长期持有者信心高，买入风险小。

Puell Multiple（普氏倍数）: 这是一个通过比较每日挖矿收入和一年平均挖矿收入来判断矿工盈利情况的模型，可以用来判断周期的顶部和底部。

RHODL Ratio: 通过对比长期持有者和短期持有者在不同价格区间的买入行为，来判断市场的顶部和底部。

SOPR（已花费产出利润率）: 这个指标可以衡量链上交易的整体利润或亏损情况。

Stock to Flow Model（库存流量模型）: 一个经典的预测模型，用来根据比特币的稀缺性来预测其未来的价格。

2、请重点介绍一下比特币Cycle Tops and Bottoms？

这是Checkonchain最强大的功能之一。它主要通过几个核心指标的组合来判断比特币市场的周期顶部和底部，而不仅仅是单一指标。

工作原理：
这个模型结合了MVRV、SOPR、Reserve Risk和RHODL Ratio等多个指标。它不是简单地看某个指标的值，而是看这些指标在历史上的共同表现。举个例子，当MVRV处于高位，同时SOPR也显示大量获利盘在抛售，并且Reserve Risk也处于高位时，模型就会给出一个强烈的“顶部”信号。反之，当这些指标都处于低位时，就会出现“底部”信号。

如何使用：
打开这个图表后，你会看到图上会用不同的颜色标注出历史上的**“Cycle Tops”（周期顶部）和“Cycle Bottoms”**（周期底部）。当比特币价格走到这些颜色标注的区域时，你就需要特别注意了。

如果模型显示处于“底部”区域：这可能是一个很好的长期买入机会。你可以考虑分批定投，或者建立长期头寸。我在2022年熊市底部的时候，就是参考了类似的指标，分批买入了，现在来看，当时的决策非常正确。

如果模型显示处于“顶部”区域：你需要提高警惕了。这并不意味着价格会立即暴跌，但它提示你，市场风险已经很高，现在可能不是一个好的买入时机，甚至可以考虑逐步减仓或者锁定利润。

重要提示： 这个模型是一个辅助工具，而不是一个百分百准确的“水晶球”。它更多是基于历史数据的统计规律，所以在使用时，一定要结合你自己的投资策略和其他市场信息来综合判断。

3、网站提供哪些与ETH相关的价格模型？

和比特币类似，Checkonchain也提供了几个关键的以太坊链上指标模型，这些模型帮助我们从宏观角度了解ETH的市场状态。

Realized Price（已实现价格）: 同样，这个模型显示了所有以太坊的平均买入成本。

MVRV（市场价值与已实现价值比）: 用来判断以太坊市场的整体盈利或亏损状态。

Reserve Risk（储备风险）: 评估以太坊长期持有者的信心。

SOPR（已花费产出利润率）: 衡量以太坊链上交易的整体利润或亏损情况。

4、网站提供哪些与Derivatives相关的价格模型？

这一部分主要关注加密货币的衍生品市场，比如期货和期权。

Open Interest & Funding Rate（持仓量和资金费率）: 这两个指标可以帮助我们了解杠杆交易者的情绪。持仓量上升且资金费率为正，通常意味着多头情绪高涨，市场可能过热；反之则可能表明空头情绪占主导。

Derivatives Exchange Balances（衍生品交易所余额）: 这个图表可以追踪交易所的加密货币储备，从而判断大户是在把币转移到交易所进行出售，还是从交易所提取进行长期持有。

5、网站提供哪些与Strategy₿ Metrics相关的价格模型？

这个部分非常有意思，它提供了一些独特的、基于投资策略的指标。

P/E Ratio（市盈率）: 这是把加密货币市场当成一家公司来评估。它用市值除以矿工或质押者的收入，来判断市场的估值是否合理。

Volatility Metrics（波动率指标）: 可以帮你了解市场的历史波动情况，从而判断当前市场的风险水平。

6、网站还有哪些特色指标？

除了上述提到的，Checkonchain还有其他一些值得关注的：

Spot ETF Metrics（现货ETF指标）: 追踪比特币现货ETF的资金流入流出，这对于了解机构投资者的动向至关重要。

Glassnode Academy（玻璃节点学院）: 网站直接链接到了Glassnode的学院，这说明网站的创始人与Glassnode有深度合作，也为用户提供了更多学习链上知识的渠道。

五、网站免费提供哪些服务？还提供哪些收费的套餐或者功能？

目前，Checkonchain还在Beta测试阶段，所以网站上的所有功能和图表都是完全免费的。网站目前还没有开放用户注册，所有用户都可以直接访问和查看所有数据。

六、这个网站大家还关心提出了哪些问题

网站的FAQ部分比较简单，我根据网上搜集的信息和大家普遍关心的问题，总结了几个：

Q: 网站数据更新频率是怎样的？
A: 网站的数据通常是每日更新，一些关键指标可能会有更高的更新频率。

Q: 网站使用的链上数据来源是哪里？
A: 网站的数据主要来自Glassnode，这是一个专业的链上数据提供商。

Q: 网站的作者是Checkmate吗？
A: 是的，网站的创始人就是著名的链上分析师Checkmate。

Q: 网站未来会推出更多币种的数据吗？
A: 目前网站专注于比特币和以太坊，未来可能会考虑增加其他主要公链的数据，但这取决于市场需求和开发计划。

Q: 这个网站可以用来做短线交易吗？
A: 不建议。网站的指标更偏向于宏观和长期趋势分析，不适合用来做短线交易决策。

七、其他用户对这个网站的评价怎么样？

从我在加密社区的观察，大家对Checkonchain的评价普遍比较高，特别是那些资深的链上分析师和投资者。

正面评价1： “Checkonchain的模型真的太牛了，特别是那个周期顶部和底部模型，我跟着它的信号在熊市抄底，现在收益非常可观。这个网站的作者Checkmate简直是链上分析的天才！”

正面评价2： “网站的UI设计非常简洁，图表清晰易懂，不像有些链上数据网站，数据堆了一堆，让人无从下手。即使是链上新手，也能很快上手。”

正面评价3： “能够免费访问这么多高质量的链上数据，简直是良心。我已经把它加入我的浏览器书签，每天都会上去看一看。”

正面评价4： “我一直在找一个能跟踪比特币现货ETF资金流的网站，Checkonchain这个功能简直太及时了，让我能更早地了解机构资金的动向。”

负面评价1： “网站现在只有比特币和以太坊的数据，我希望它能增加更多主流币种，比如Solana、Avalanche等，这样我的投资组合分析会更全面。”

八、与同类型网站对比有哪些亮点和不足？

为了让你更清楚地了解Checkonchain的定位，我将它与几个知名的链上数据网站进行对比。

1. 对比 Glassnode

亮点： Checkonchain的优势在于模型的可视化和独家洞察。它将复杂的Glassnode数据进行了二次加工和整合，形成了更易于理解的周期模型和投资策略指标。对于普通投资者来说，直接看Checkonchain的图表，比在Glassnode上自己组合指标要方便得多。此外，Checkonchain的现货ETF指标是Glassnode免费版所没有的，这是一个很大的优势。

不足： Glassnode的数据粒度更细、种类更全。Glassnode提供了海量的原始链上数据，用户可以自定义指标，进行更深入的分析和研究。如果你是一个专业的研究者或者机构，需要最底层的数据，那么Glassnode会更适合你。

2. 对比 CryptoQuant

亮点： Checkonchain的界面更简洁、直观。CryptoQuant虽然功能强大，但其界面和图表设计相对比较复杂，对于新手来说有一定的学习曲线。Checkonchain的图表都经过精心设计，只展示核心信息，让用户能快速抓住重点。

不足： CryptoQuant的数据覆盖范围更广，不仅有链上数据，还有交易所的资金流、衍生品数据等，而且覆盖的币种也更多。如果你需要一个一站式的综合数据平台，CryptoQuant可能更全面。

3. 对比 Coinglass

亮点： Coinglass更侧重于衍生品数据，比如期货合约、资金费率、爆仓数据等。而Checkonchain的优势在于链上宏观分析，特别是它独有的价格周期模型，这是Coinglass所不具备的。两个网站的侧重点不同，可以互为补充。

不足： Coinglass的数据**更新频率更高