一种保持现金与资产50%仓位比例的交易策略

背景

@CryptoPainter在推文中提到，我深有同感：

1. 始终保持50%以上的现金储备；

上轮牛市只留了10%的现金，后来还上头拿去抄底了，结果全被埋了…

如果账户有新增收益，就再次平衡这个比例，如果资产下跌导致现金占比超过70%，就拿出一部分现金定投我认为一定能活到下一轮牛市的资产。

因此在这个交易策略基础上，进行了下面的细化梳理。

加密货币交易账户中分为购买的加密资产（举例为BTC）和持有的现金。要尽量平衡资产价值与现金价值的比例为50%。因此考虑根据适当的阶梯来处置资产和现金，比如当BTC价值上升20%，卖出持有的btc数量的10%,增加现金价值，如果btc价格在最新价格基础上继续上涨20%，继续卖出当前持有BTC数量的10%。反之当BTC价格下跌20%，购买现金总额的10%的BTC，如果BTC价格在最新价格基础上继续下跌20%，持续购买剩余现金总额的10%。

我们假定BTC当前价格为9万美元，交易账户以初始值为10万美元现金价值和价值10万美元btc，让我们以BTC价格在2.4万美元至25万美元这样的区间进行测算。为方便起见，我们暂不考虑宽幅震荡行情，我们以极端行情比如一直下跌到2.4万美元左右和一直上涨到25万美元左右这样的趋势测算下总损失和总收益。

策略梳理

这个策略本质是20%间隔的动态再平衡网格，核心目标是始终尽量让BTC价值 ≈ 现金价值（50%:50%）。

规则极简：

每次BTC价格相对上一次触发价上涨20% → 卖出当时持有BTC数量的10%（等价于卖出当前BTC价值约10%）

每次BTC价格相对上一次触发价下跌20% → 用当时现金的10%买入BTC

触发后立即以当前价执行，然后把“最新价格”更新为本次触发价，继续等下一次±20%

特殊之处：

下跌方向用现金10%正好能精确再平衡到50/50（数学上完美）

上涨方向卖数量10%会略微多卖一点，最终现金占比会略高于50%，但非常接近（误差<2%），属于可接受范围

初始状态

BTC价格: $90,000
现金: $100,000
持有BTC: 1.1111 BTC (价值$100,000)
账户总价值: $200,000

情景一：BTC下跌至 ~$24,000

每次下跌20%触发买入，价格序列：
$90,000 → $72,000 → $57,600 → $46,080 → $36,864 → $29,491 → $23,593

下跌数据汇总

情景二：BTC上涨至 $250,000

每次上涨20%触发卖出，价格序列：
$90,000 → $108,000 → $129,600 → $155,520 → $186,624 → $223,949 → ($250,000)

上涨数据汇总

与持有囤币方式对比

策略特点分析

补充修改方案细化为10%

比如btc价格下跌10%，那么买入账户现有的usdt的10%金额，反之如果价格上涨10%，就卖出持有的btc数量的10%。还是维持目前的方案，也就是涨跌幅20%，买卖都按照10%。如何平衡20%方案和10%方案。