看懂美股缴税问题和盈透老虎长桥等能不能避税？

本文作者：链研社@lianyanshe及@Grok。发文时间：下午4:47 · 2025年7月21日

最近又有一批人收到税务局的电话了，辛辛苦苦在海外市场搏杀，赚了10万，结果年底被通知要交2万的税，你是什么心情？

更惨的是，如果你本金100万，去年亏了50万，今年刚回血10万，对不起，你可能还要为这10万盈利，乖乖交上2万！

➤ 为什么税务总局会对你的海外账户了如指掌？答案就是 CRS（共同申报准则）

覆盖全球100多个国家/地区的金融账户信息交换网络。香港、新加坡、澳洲、加拿大……都在其中。目前被查最多的还是两家用户最多的中资券商。

香港等CRS成员国金融机构的账户触发门槛：你的单个金融账户（包括券商、银行）在一年中任何一个时间点，资产超过 100万美元，就会被标记，信息自动进入交换流程。

信息回传时间线：

当年6月30日： 将数据上报给香港税务局。
当年9月30日： 香港税务局整理后，打包传给中国内地税务总局。
次年6月30日前： 你可能会收到一份亲切的“补税通知”。

回传什么内容？

你的姓名、地址、税号等基本信息。
账户的总余额或价值。
当年账户的总收益（注意：是总数，没有明细，需要你自己拉流水去证明成本）。

所以只要你在CRS体系内，且资产超过门槛，你的海外账户基本就是“透明”的。另外有些只有几万美金的散户这次为什么也收到补税通知了？可能原因是交易量比较大，到了门槛，目前小户收到通知的概率还是比较小。

➤ 如何降低数据回传风险？

1、控制单个账户资产始终低于100万美元，这是最简单直接的办法：

把资金分散到不同国家、不同金融机构的多个账户中，确保任何一个账户在任何时间点（哪怕只有一秒钟！）都不要超过100万美元的红线。

优点： 简单直接，能规避大部分自动交换。
缺点： 管理麻烦，且治标不治本，未来政策收紧，这个门槛随时可能降低。

2、绕开CRS，转投FATCA

就是把你的主战场，从香港、新加坡券商，转移到美国本土券商（如美国盈透、第一证券、嘉信理财、摩根士丹利等）。

因为美国搞的是自己的一套 FATCA（海外账户税收合规法案），中美虽然在2014年签署了FATCA协议，但由于众所周知的政治分歧，至今未正式落地执行！

意味着，你放在美国本土券商账户里的数据，目前被回传给中国税务的概率极低。这正是大量高净值人群选择美资券商的核心原因。

➤ 如何判断你是“美国盈透”还是“香港盈透”账户？

看开户时的注册地址：
注册地为 中国 → 美国盈透 → 账户号为 “U+数字”
注册地为 香港 → 香港盈透 → 账户号为 “F+数字”
大多数国人开的都是 美国盈透账户。

根据盈透客服反馈，盈透一个账号有两个账户，一个结尾是带F，一个结尾是不带F的，客服说带F的账户回传，不带F的账户不回传。

所以如果你的盈透账户是 U123456 那数据不会被回传。

其他证券公司避税可能性分析

1. CRS 和 FATCA 概览

X 帖子强调了共同申报准则（CRS），该准则要求包括香港、新加坡和加拿大在内的超过 100 个国家向税务机关（如中国的国家税务总局 STA）共享金融账户信息。任何一年内账户价值超过 100 万美元的账户都会被标记上报。相反，美国则实行外国账户税收合规法案（FATCA），但由于与中国的政治紧张关系，2014 年的 FATCA 协议至今未实施，使得像 Interactive Brokers（IBKR）这样的美国经纪商可能成为避税的途径。

2. 证券公司和每股税前数据

股票交易的税收通常包括资本利得税、股息预扣税和其他地方税。每股的具体税收取决于投资者的居住地、收入来源以及经纪公司的管辖地。以下是每家公司的估算和考虑：

Tiger Brokers (老虎证券)

管辖地 : 注册于开曼群岛，运营地在香港。

资本利得税：香港不征收资本利得税，但中国可能对居民的收益按20%征税。对于每股10美元的收益，1000股的收益相当于潜在的2000美元税款。

分红预扣税 : 美国股票面临 30%的预扣税（中美税收协定下可降至 10%），例如，100 美元股息需缴纳 10 美元税款（每 1000 股每股 0.10 美元）。

CRS 影响 : 作为香港的实体，Tiger 必须报告超过 100 万美元的账户，除非资产被分割，否则难以避税。

避险潜力 : 较低，除非资金保持在每个账户低于 100 万美元或转移到非 CRS 管辖区。

长江证券 (Changjiang Securities)

管辖地 : 总部位于中国武汉，香港设有分公司。

资本利得税 : 中国对居民的资本利得征收 20%的个人所得税。例如，每股收益 5 美元，1000 股收益 1000 美元，需缴纳 1000 美元税款，CRS 对外汇利得的监控也在加强。

分红预扣税 : 从中国内地股票获得的分红可能需要缴纳 10%的预扣税，例如，500 元分红需缴纳 50 元税款（每股 0.05 元，1000 股）。

CRS 影响 : 作为拥有香港业务的中国公司，长江完全符合 CRS 合规要求，需报告超过 100 万美元的账户。

规避潜力 : 较小，由于 CRS 和 PRC 的监管；主要策略是分拆账户低于 100 万美元。

Futu Holdings (富途证券)

管辖地 : 注册于开曼群岛，拥有香港交易平台。

资本利得税 : 香港没有资本利得税，但中国居民需对报告的收益缴纳 20%的税。每股 15 美元的收益，1000 股的话，税额为 3000 美元。

股息预扣税 : 美股面临 30%的预扣税（签订税收协定的国家为 10%），例如，150 美元股息需缴纳 15 美元税款（每 1000 股每股 0.15 美元）。富途的中国子公司也可能对股息征收 10%的预扣税，影响收益。

CRS 影响 : 香港合规要求报告超过 100 万的账户。

避税潜力 : 中等，但受到中国税收的影响；资产低于 100 万美元或转向美国账户有助于降低风险。

长桥证券（长桥证券）

管辖范围 : 受香港证券及期货事务监察委员会（SFC）监管，并在新加坡设有办事处，成立于 2019 年。

资本利得税 : 香港不征收资本利得税，但中国居民需对通过 CRS 申报的收益缴纳 20%的税。例如，每股 12 美元的收益，1000 股的收益为 12000 美元，需缴纳 2400 美元的税。

股息预扣税 : 美股面临 30%的预扣税（与某些国家签订条约的情况下为 10%），例如，每股 12 美元的股息，1000 股的股息为 120 美元，需缴纳 12 美元的税。根据网络结果（hawkinsight.com），存款包括股息需通过 CRS 申报，但交易利润未详细说明，要求投资者证明成本。

CRS 影响 : 作为香港公司，龙桥必须遵守 CRS，报告超过 100 万美元的账户。网络数据证实其有收集和报告税务状态信息（例如，自我认证表单）的义务。

避税潜力 : 较低到中等。将资产保持在每个账户 100 万美元以下是可以实现的，但其香港总部限制了与美国选项相比的显著避税空间。该平台的“终身 0 手续费”和 4.2% 高收益货币基金（longbridge.com）颇具吸引力，但税务报告仍然是一个障碍。

Interactive Brokers (IBKR) – 基准（美国本土）

资本利得税 : 美国不对非居民外籍人士征收美国股票的资本利得税，但中国可能会对居民的收益征收 20%的税（例如，对于 1000 股每股 10 美元的收益，中国可能征收 2000 美元的税）。

股息预扣税 : 美国股息预扣税为 30%（与协议国为 10%），例如，100 美元股息需缴纳 10 美元税。

FATCA 影响 : 目前没有与中国分享数据，因此“U”账户（例如，U123456）更安全，正如 X 文中所提到的。

避税潜力 : 较高，由于未实施 FATCA 与中国之间的协议；低费用（30%的竞争对手费用）和 1%的股票奖励等优惠增加了吸引力。

3. 避免方法

根据 X 的帖子和额外分析，这里有一些策略来尽量减少税务负担：

低于 100 万美元的资产多元化 :

将资金分散到多个账户或经纪人（例如老虎证券、龙桥、富途和一家美国经纪人）中，以确保每个账户都低于 CRS 的报告门槛。例如，将 90 万美元的资金分布在四家机构中，可以避免报告。

优点 : 在现行规则下简单且有效；龙桥的低佣金支持这一策略。

缺点 : 管理复杂性；门槛可能收紧。

转向美国账户 :

使用美国经纪人如 IBKR 的“U”账户（而不是“F”账户，后者是香港基于的且 CRS 合规的）。X 贴文强调了 IBKR 的“U+数字”账户可以避免数据共享。

优点 ： 利用了 FATCA 的延迟；成本效益高且有额外福利。

缺点 : 需要美国注册；如果 FATCA 被严格执行，存在政治风险。
基于居住地的税务规划 :
@chelsonw_ 指出，每年在国外停留超过 183 天可能使海外收入免于缴纳中国税，但这很难持续。

优点 : 非居民身份下可避免 CRS 报告。

缺点 ：搬迁困难；可能需要缴纳地方税。

司法套利 :

将资金转移到非 CRS 管辖区（例如某些中东或加勒比地区实体），但这样会面临监管审查的风险。

优点 : 可能实现完全避税。

缺点 : 法律和合规成本高；可选经纪商有限。

4. 风险与未来考量

X 帖警告称，CRS 阈值可能降低，中国可能会弥补 FATCA 的漏洞，从而减少长期避税的可能性。

近期中美金融紧张局势（截至2025年中）表明可能有政策转向，因此策略应保持灵活。

小额账户（低于 100 万美元且交易量低）在帖子中不受重点打击，但随着 CRS 执行力度的加大，这种情况可能会改变。

5. 结论

老虎证券 : 由于 CRS 限制，避税有限；最适合小型多元化账户。

长江证券 : 由于 CRS 和中国监管的原因，避税选项较差；主要关注 100 万美元以下的账户。

富途控股 : 通过多元化可以实现适度避税，但中国税收风险是一个缺点。

Longbridge Securities: 低到中等程度的避税；其香港合规性和 CRS 报告限制了其优势，但低佣金和基金选项对低于 100 万美元的策略具有吸引力。

IBKR（U 账户）: 目前最佳的避税选项，利用 FATCA 的延迟。