【Web3 奏折】2026年07月29日

共收录 21 篇深度内容

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1. broleon: 墨尔本私钟市场新增韩国妹子，或与海力士亏损有关。
2. qinbafrank: 市场不宜悲观，下跌孕育机会，核心逻辑未变。
3. 加密Krystal: 美股芯片股重挫苹果逆袭，资金避险转向消费科技龙头。
4. Colin Wu: 合肥国资长期重金投入长鑫终迎上市高回报。
5. Phyrex: 市场无神，理性分析胜于盲目崇拜。
6. Colin Wu: 男人晚年幸福取决于妻子是否仍爱他。
7. BITWU.ETH 🔆: 传统媒体全方位报道币安，加密行业获主流认可。
8. qinbafrank: 云服务商转售开源模型token利润高且成本低。
9. jason_chen998: Coinbase反对导致加密法案搁浅。
10. 币圈老司机🔶BNB: Metaera联创举报CEO Jessica滥用公款并打压员工。
11. Phyrex: 作者认为石油价格走势不明朗，暂持空单观望谈判进展。
12. AB Kuai.Dong: 小红书高管被解雇致千万期权失效引争议。
13. 比特币橙子Trader: AI公司抢购古籍销毁扫描，干净数据成稀缺资源。
14. GiGi 發財豬: SK海力士财报将决定HBM超级周期能否持续。
15. lijiuer1: 币圈项目缺乏行业观，只顾短期利益破坏生态。
16. 貝格先生🐢: 美资未撤亚资先逃，市场情绪现分歧。
17. 币圈老司机🔶BNB: 小红书员工因期权纠纷被开除，维权曝光。
18. qinbafrank: 微软自研模型兼具高性能低成本，强化全栈生态竞争力。
19. 杀破狼 WolfyXBT: AI模型迭代迅速，新版本不断超越旧版本。
20. Phyrex: 海力士财报虽预期向好，但杠杆风险下暂不操作。
21. TraderS | 缺德道人: 市场因多重利空和美联储政策调整提前避险降杠杆。

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📖 详细内容

broleon @broleon

| 影响力: unknown万粉丝

💡 核心观点: 墨尔本私钟市场新增韩国妹子，或与海力士亏损有关。

可信度: 6/10 – 1项声明可直接验证；2项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 墨尔本的私钟开始有韩国妹子提供服务，之前没有。 (可通过实地调查或访问相关服务广告平台（如本地论坛、分类网站）验证当前韩国妹子的比例，但“之前没有”需依赖历史数据对比，可能缺乏公开记录。)
• ◐ 部分可验证: City地区40%的私钟妹子是韩妹，Boxhill也有韩妹出现。 (比例数据需通过当前服务广告统计验证，但“40%”为估算，精确性依赖样本覆盖范围；Boxhill的韩妹存在可通过同类方式部分验证。)
• ✓ 可验证: 过去一年没怎么见到韩国妹子出来卖，可能与炒海力士（股票）亏钱有关。 (从业者动机（如股票亏损）属于个人经济状况推测，无法通过公开信息验证；“过去一年少见”需长期追踪数据，通常无权威记录。)

原文内容:

粉丝私信提醒我墨尔本的私钟开始进韩国妹子了，之前没有的。

我去翻了一下，的确是，以往都是樱花妹台妹大陆妹，这次 City 40%的妹子是韩妹，Boxhill 也有韩妹出现了。

好像过去一年是没怎么见到韩国妹子出来卖的，如果粉丝里有去照顾她们生意的，可以顺便问问是不是炒海力士亏钱了。

⏰ 22:30 | ❤️ 27点赞 | 📝 112字 | 查看原文 →

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qinbafrank @qinbafrank

Investor in AI、Crypto、TMT，跟踪最前沿科技趋势、野生宏观政经观察 | 影响力: 145.9k万粉丝

💡 核心观点: 市场不宜悲观，下跌孕育机会，核心逻辑未变。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；1项需进一步确认；2项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 去杠杆不能说去完了，至少也去掉了大半 (需通过宏观经济数据（如央行报告、债务/GDP比率等）验证去杠杆进展，但“大半”是模糊表述，缺乏量化标准。)
• ◦ 观点: capex和fcf在AI需求和商业化加速背景下是杀估值的驱动因素，但未改变核心逻辑 (该声明基于对行业趋势的主观判断（如“AI需求加速”），且“杀估值”和“核心逻辑”属市场观点，无直接数据支撑。)
• ✓ 可验证: 若美联储（沃什）不加息，将是市场企稳回暖的驱动因素 (可通过美联储议息会议结果及后续市场反应（如股指变动）验证，但“驱动因素”的因果关系需结合其他变量分析。)

原文内容:

晚上跟朋友聊，现在其实不宜过分悲观，越跌反倒要去看机会了，在详细展开说说：1）去杠杆不能说去完了，至少也去掉了大半；
2）capex和fcf并不会成为持续性压制，资本支出和fcf在ai需求和商业化加速的大背景下只会是杀估值的驱动因素，那就把估值杀到位就好，并未改变核心逻辑；
3）当然宏观风险并没有完全解除、特别是议息会议，当然可以等到周四凌晨最终落定再看：如果沃什本周不加息，也是近期内市场企稳回暖的驱动因素；
如果沃什加息，市场快速上修未来利率路径、风险资产快速再被打趴一次、但也加快了触底（因为之后市场会看到沃什要加息可能真如97年的格林斯潘一样，那一段时期真就加了一次）。
正如之前这里https://x.com/qinbafrank/status/2081932910735810691?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A…最后聊到有很多资产开始进入高性价区间，其实可以buy the dip的。

愈发觉得csp部署开源毛利大爆发，回本周期缩短会是下一波行情的主要催化剂。详细逻辑引用的推文有详细聊

⏰ 00:54 | ❤️ 64点赞 | 📝 318字 | 查看原文 →

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加密Krystal @krystal_eth

加密社群｜早期投研｜热点追踪｜百倍meme玩家。Ambassador 多项目 | 微博X同名 | 影响力: 69.2k万粉丝

💡 核心观点: 美股芯片股重挫苹果逆袭，资金避险转向消费科技龙头。

可信度: 10/10 – 4项声明可直接验证；1项需进一步确认

事实核查:

• ✓ 可验证: 费城半导体指数昨夜一度跌近5%，最终收跌2.23% (可通过美股交易所官网（如纳斯达克、NYSE）或金融数据平台（如Bloomberg、Yahoo Finance）查询费城半导体指数的历史收盘数据和盘中波动记录。)
• ✓ 可验证: 英伟达单日大跌4.99%，市值单日蒸发近2500亿美元 (英伟达的股价变动和市值数据可通过其财报、美股交易所公告或权威金融数据平台（如Reuters、CNBC）验证，但需注意市值计算是否基于流通股或总股本。)
• ◐ 部分可验证: 苹果市值达4.95万亿美元，反超英伟达，重新登顶全球市值第一 (苹果和英伟达的实时市值可通过公开市场数据（如公司财报、股市行情软件）验证，但“全球股王”的表述需对比其他公司（如微软、沙特阿美）同期市值，可能存在时间差或统计口径差异。)

原文内容:

芯片集体重挫 苹果逆袭重夺全球股王｜7.27美股收盘速览

昨夜美股盘面剧烈分化，指数波动不大但板块冰火两重天。AI芯片、存储赛道遭遇大幅抛售，老牌消费科技逆势走强，资金风格彻底切换。

美股大盘震荡收官
截至收盘，道指涨0.51%，标普500微涨0.02%，纳指小幅收跌0.18%。

芯片存储全线大跌，板块情绪降温
费城半导体指数昨夜一度跌近5%，最终收跌2.23%。在热门芯片股中，英伟达收跌4.99%，闪迪收跌11.02%、SK海力士跌7.47%、AMD跌5.17%，

设备龙头集体重挫：阿斯麦跌5.8%，应用材料、科磊、泛林集团大跌超3%，早盘最深一度跌超7%。

英伟达遭重磅利空抛售
受循环融资争议、拟为OpenAI提供2500亿美元担保消息影响，英伟达单日大跌4.99%，市值单日蒸发近2500亿美元。

苹果再创历史新高，重夺全球股王
资金避险涌入传统龙头，苹果大涨1.17%再创历史新高。
市值达4.95万亿美元，反超英伟达，重新登顶全球市值第一。
谷歌、微软同步收涨，科技蓝筹稳定性凸显；亚马逊、特斯拉、SpaceX小幅回调。

新股集体破发
SK海力士ADR股价已跌破其美国IPO 149美元的发行价，正式破发，与SpaceX一同处于破发状态。

亚洲股市继续下跌
韩国Kospi指数周一亚市盘中跌幅扩大至10%，成为亚太地区跌幅最深的主要股指。

28日，韩国交易所对KOSDAQ指数启动熔断机制，交易暂停20分钟。

本周市场重头戏来袭
市场正面临多重考验叠加的一周。美联储、日本央行、英国央行均将在本周公布利率决议。与此同时，微软、Meta、苹果、亚马逊将相继发布财报，标普500指数中超过170家公司本周报告业绩。在亚洲，SK海力士和三星也将公布季度业绩。这些财报的核心看点只有一个：AI投入能否得到验证。

同时美联储将召开议息会议，政策+业绩双重博弈，市场波动或将持续放大。

中东局势&大宗商品
美伊释放停火谈判信号，特朗普表态优先外交和解，不排除重启武力。
地缘风险降温，国际油价大幅回落，美国WTI原油跌1.59%至每桶81.3美元。

#美股 #半导体大跌 #存储芯片

⏰ 12:48 | ❤️ 25点赞 | 📝 629字 | 查看原文 →

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Colin Wu @colinwu

吴说主编 @wublockchain | TG colinwu1989 | 关注吴说，更可信赖 | 影响力: 80.8k万粉丝

💡 核心观点: 合肥国资长期重金投入长鑫终迎上市高回报。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；3项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 合肥市区两级国资约33%，安徽省投等安徽省级国资约7%；合计持股的账面价值约1.3万亿元 (股权比例和账面价值需通过长鑫科技招股书、国资备案文件或官方公告验证，但需确认具体文件是否公开。)
• ◐ 部分可验证: 合肥市国资单独持股账面价值约1万亿元，相当于合肥市一年财政收入（977亿）的13.3倍 (持股价值与财政收入的对比需核实合肥市2023年财政收入官方数据（如财政局报告），但国资持股价值的计算方式可能涉及估值方法差异。)
• ◐ 部分可验证: 长鑫十年累计亏超366亿，合肥持续追加总投入近300亿 (亏损和投入数据需通过长鑫科技财报、政府投资公示或权威媒体报道交叉验证，但非上市公司财务细节可能未完全公开。)

原文内容:

长鑫科技上市

合肥市区两级国资约 33%，安徽省投等安徽省级国资约 7%；合计持股的账面价值约 1.3 万亿元；合肥市国资单独约 1 万亿元；

相当于合肥市一年财政收入（977 亿）的 13.3 倍；有 12-36 个月的锁定期，依然是很厉害了

再往前看，2016 合肥全年一般公共预算 663 亿，一期直接拿出 144 亿，80% 控股长鑫一期，舆论全在质疑

长鑫十年累计亏超 366 亿，中间多轮投资人放弃退出，合肥反而掏钱接老股、持续追加总投入近 300 亿，支撑良率爬坡、扩产

直到今年...

⏰ 23:04 | ❤️ 20点赞 | 📝 164字 | 查看原文 →

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Phyrex @phyrexni

只是个搬砖的，偶尔恰饭… GlassNode 重度使用者，所有分析不构成投资建议 | 影响力: 394.7k万粉丝

💡 核心观点: 市场无神，理性分析胜于盲目崇拜。

可信度: 6/10 – 1项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 今年有三个“封神”案例：交易$BTC的专家、字节股神、白毛股神，目前热度下降 (可通过社交媒体或财经论坛的历史讨论记录验证这些人物是否存在及其热度变化，但“封神”标准主观，需依赖第三方数据或舆论分析。)
• ✓ 可验证: 作者做空石油（第六轮）和韩国海力士，因韩国数据差且杠杆高 (个人交易记录通常未公开，无法直接验证；韩国经济数据（如杠杆率）可查，但无法关联到具体做空行为。)
• ◐ 部分可验证: 60,000美元抄底Bitcoin的资金庞大，作者通过双币和期权做震荡区间交易 (Bitcoin历史价格和链上数据可验证60,000美元支撑位资金流入，但具体交易策略（如双币、期权）属于个人行为，无法公开验证。)

原文内容:

今年有多少人封神了？我知道的就是有三个了，一个是交易 $BTC ，之前说多么的厉害，现在几乎没有人说了，一个是字节股神，后来演化成大型撕逼现场，然后就是白毛股神，现在也很少有人提了。

我只是个凡人，看不懂神的操作，在我的眼里数据和宏观更重要，我只信我自己能理解的，所以我去做空石油，这次到现在已经是第六轮了。

我看到韩国数据很差，杠杆太高了，就去做空海力士。但不敢长期拿，每天结算一次，就是因为市场太难以琢磨了。

我看到 60,000 美元抄底 Bitcoin 的资金庞大，我就去通过双币和期权做 Bitcoin 的震荡区间，即抄底抄到了，也能有过的去的收益。

非常认同逃课君说的，市场里没有神，大家都是学生，如果真的存在神，那么就没有意义在人界晃悠了，我相信未来还有很多人会阶段性的被奉为神，但可能真不如川普一句话好用。

⏰ 23:58 | ❤️ 60点赞 | 📝 293字 | 查看原文 →

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Colin Wu @colinwu

吴说主编 @wublockchain | TG colinwu1989 | 关注吴说，更可信赖 | 影响力: 80.8k万粉丝

💡 核心观点: 男人晚年幸福取决于妻子是否仍爱他。

可信度: 4/10 – 1项需进一步确认；2项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 许多男人年龄大了以后，不会照顾自己，朋友也少，和子女的情感连接又弱，最后只能高度依赖妻子。 (该声明涉及普遍社会现象，可通过社会学研究、统计数据（如老年男性生活状况调查）部分验证，但具体程度因文化、个体差异而异，需依赖抽样数据而非全面结论。)
• ◦ 观点: 决定男人晚年生活质量的，是妻子是否还爱他。 (这是主观的情感推论，虽可能基于观察或个案，但“爱”的定义和其对生活质量的影响无法量化验证，属于个人观点或社会文化叙事。)
• ◦ 观点: 年轻时男人以为自己在挑女人。 (反映的是对部分男性心理的概括性描述，属于主观社会观察，无具体数据或事实支撑，难以客观验证。)

原文内容:

马家辉之前说，许多男人年龄大了以后，不会照顾自己，朋友也少，和子女的情感连接又弱，最后只能高度依赖妻子。

更真实的人生期权可能是：

年轻时男人以为自己在挑女人；老了才发现，决定自己晚年生活质量的，是那个女人还爱不爱他。

⏰ 23:54 | ❤️ 47点赞 | 📝 96字 | 查看原文 →

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BITWU.ETH 🔆 @bitwux

Investor & Researcher｜投资｜研究｜市场｜AI｜Crypto｜… 和同频的人产生深度连接。 | 影响力: 376.2k万粉丝

💡 核心观点: 传统媒体全方位报道币安，加密行业获主流认可。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；1项需进一步确认；2项为观点陈述

事实核查:

• ✓ 可验证: 《信报》用一整版、连续三篇文章专访币安一姐@heyibinance (可通过查阅《信报》当期纸质版或电子版确认是否存在相关专访及具体内容。)
• ◐ 部分可验证: 币安的目标是成为“超级金融App”，提供全球资产管理、跨境支付、储蓄等功能 (币安官网或公开宣传材料可能提及此类愿景，但“超级金融App”的实际功能覆盖范围需实测验证，且部分服务（如全球资产管理）可能受地区监管限制。)
• ✓ 可验证: 币安采用“倒三角管理”模式，管理层为组织托底 (企业内部管理架构细节通常未完全公开，需内部文件或员工证言验证，公开报道仅为单方面描述。)

原文内容:

创刊 53 年的老牌港媒《信报》，居然用了一整版、连续三篇文章专访一姐 @heyibinance 

而且还是三篇的全方位立体报道！

一篇谈币安要做的超级金融App这个概念，
一篇谈币安的倒三角管理，以及管理层怎样为组织托底；
还有一篇专门谈她作为三个孩子母亲的教育观。

相当于全方位的做了一个深度的报道和访谈，属于传统财经媒体，开始尝试从企业战略、组织管理和个人选择的角度，甚至家庭教育这类全方位的视角，在开始重新理解一家加密公司和它的创始人。

这是一个很有意思的信号：

过去主流世界媒体看币安，印象中关键词往往是交易所、CZ、监管、风险，现在这次《信报》除了报道更立体，而且标题没有这些了大家印象中的 Crypto 符号，直接变成了：超级金融App、金融基础设施、30亿用户，这些关键词。

所以这么多年的努力，Crypto 正在成长为一个慢慢被主流世界接受和认可的东西，是个不争的事实，而一姐和CZ这类的创建者也会被世界所铭记。

另外说下采访里我很喜欢的几个点。

一是一姐打了个比喻：传统投资App更像一间单独的商店，我希望币安最终成为一个金融“商场”：

这个梦想很大，也让我发现最近 Binance 和一姐一直在传播的一句口号：何必东奔西走，币安全都有！就是在用这句话深入人心。

一姐果然高级，这招估计是得了史玉柱的真传，早早的用朗朗上口的口号，把币安要做金融商场这件事，埋在大家的脑海里。和今年过节不收礼一样，时间久了，下一句大家自然都知道了收礼就收脑白金。

话说回来，我觉得这件事可以实现，而且必须实现，未来让大家，不必在银行、券商、支付平台和加密货币交易所之间反复切换，只需要一个App，就能完成全球资产管理、跨境支付、储蓄、投资和风险对冲。

第二，是一姐说到，管理应该是“倒三角”：管理层不是站在最上面发号施令，而是在最下面为整个组织托底。

这其实意味着币安正在尝试从创始人驱动，走向系统驱动。一个公司真正成熟的标志，不是创始人越来越强，而是没有任何一个人，公司依然能够运转。这也是币安要成长为超级金融App 的必经之路。

第三是一姐谈到家庭和工作时说：生活没有平衡，只有取舍。

这句话非常真实，很多时候，我们其实无法找到了一套把事业、家庭和自己全部照顾好的完美方案，只是在不同阶段，清楚自己愿意为什么负责，又愿意暂时放下什么。

同为父母，我非常清楚一姐说的这个“取舍”的重量，抛开币安的身份，一姐也只是一位普通的母亲，牺牲轻松自在的时光和陪伴孩子的时光，去为更大使命服务，这里当然有痛苦，也有莫大的决心。

一姐还说，财富对她而言早就不再是最重要的追求，最轻松的人生选择，是直接卸任、退休，去过一种没有那么多责任和压力的生活。

但她最后还是选择继续向前，支撑她的已经不是财富增长，而是某种使命感。

说实话，这一点我做不到。我很容易被“基础生活够了，就应该逍遥自在”的性格裹挟。相比不断承担更大的责任，我可能更愿意把时间留给家人、生活和自己。

所以我大概率成为不了这种意义上的“伟大个体”，但也正因为自己做不到，我才更能理解这种选择到底有多稀缺。

一个人有能力赚到足够多的钱，并不算最难；真正难的是，当钱已经足够以后，依然愿意牺牲轻松、自由和陪伴家人的时间，继续承担一个庞大组织以及数亿用户带来的责任。

看到最后；

我发现《信报》这次采访的可能不只是一姐这个人，它更像是在记录一个行业身份的变化：

一个加密公司正在从边缘市场里的交易平台，尝试走上主流金融基础设施的牌桌的变化。

这个目标最终能不能实现，当然还需要时间验证。

但有一点已经越来越清楚：未来写进金融史的，不会只有比特币的价格、牛熊周期和一轮又一轮的财富故事。

还会有一批人，真正推动了旧金融边界的改变。他们的名字，注定无法被绕开了，而这一次老牌财经媒体用整版篇幅记录何一，也许正是这个行业从被围观，走向被认真对待的一个缩影。

最后再次恭喜 一姐 @heyibinance 作为一个币安的创建者，希望你能早日带领币安实现超级金融基础设施让更多人平权使用金融的目标，

但是作为一个柔软的女性，希望你能保重身体，照顾好自己和孩子，更好的看到自己的内心，开心而充实的过好每一天。

⏰ 12:18 | ❤️ 56点赞 | 📝 1455字 | 查看原文 →

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qinbafrank @qinbafrank

Investor in AI、Crypto、TMT，跟踪最前沿科技趋势、野生宏观政经观察 | 影响力: 145.9k万粉丝

💡 核心观点: 云服务商转售开源模型token利润高且成本低。

可信度: 6/10 – 1项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: DeepSeek的API定价逻辑是到市场上买一批设备回来，十个月收回成本，这大致对应六倍利润 (该声明引用了梁文锋的内部交流内容，但未提供官方公开的定价策略或财务数据支持。若能找到DeepSeek官方公布的定价模型或第三方审计报告，可进一步验证，目前仅能依赖非公开信息。)
• ◐ 部分可验证: 超大CSP卖开源模型token的毛利比转卖前沿模型token更高，因少了前沿模型厂商的分成支出 (需对比开源模型与前沿模型（如GPT-4）的CSP成本结构和分成比例。部分云服务商（如AWS/Azure）会公开部分模型定价，但具体分成协议通常不透明，需行业报告或内部数据佐证。)
• ◦ 观点: CSP部署开源模型并转售Token是当前提升AI业务利润率的最有效路径之一 (该结论基于对商业模式的推断（如“商品化模型层”和“转移价值至基础设施”），但未提供具体利润率对比数据。属于策略性观点，而非可量化事实。)

原文内容:

看到不少讨论聊到超大CSP卖开源模型token毛利很高，其实这跟梁文锋在之前内部交流说的是一致的：“DeepSeek的API定价逻辑是到市场上买一批设备回来，十个月收回成本，这大致对应六倍利润”。

月初在这里也详细聊过：
CSP（云服务商）部署性价比高的开源模型并转售Token的意义：https://x.com/qinbafrank/status/2074309065849884813?s=20…
未来超大CSP的业绩表现将会衡量AI商业化更重要的指标和价值重塑：https://x.com/qinbafrank/status/2074754779755295164?s=20…
最后总的思考汇总在下面的长文里

超大CSP卖开源token，比转卖前沿模型的token少了很大一部分分成支出（大头都被前沿模型厂商拿走了）。
也比单纯出租gpu还是更有溢价，这里的溢价在于：除了自研自研ASIC计算；托管推理服务；数据库和向量检索；对象存储；网络和数据传输；Agent运行时；安全和身份；评估、日志和监控；企业支持服务。

CSP 部署性价比高的开源模型并转售 Token，是当前提升AI业务利润率的最有效路径之一。它本质上是把“模型层”商品化后，CSP 把价值更多地转移到基础设施 + 平台服务层（托管、优化、路由、治理、安全）。
自然毛利会大幅度提升

当然6月中下超大CSP才开始大规模部署开源模型，数据还没那么充分。如果之后市场能确认超大CSP部署开源模型毛利更好，回本周期更快。

这很可能是下一波行情的主驱动逻辑。

⏰ 22:26 | ❤️ 75点赞 | 📝 408字 | 查看原文 →

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jason_chen998 @jason_chen998

| 影响力: unknown万粉丝

💡 核心观点: Coinbase反对导致加密法案搁浅。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；3项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 清晰法案在最后一个星期冲刺前夕被叫停搁置，参议院把优先级降低排到了俄罗斯制裁法案后面 (可通过国会官网或权威新闻媒体（如Politico、Roll Call）查询近期法案优先级调整记录，但需核实具体时间点和决策细节是否与推文完全一致。)
• ✓ 可验证: Coinbase CEO Brian Armstrong曾公开反对清晰法案，并称“宁可不要这个法案” (可通过Brian Armstrong的推特历史记录或Coinbase官方声明直接验证其是否发表过相关言论。)
• ◐ 部分可验证: Coinbase反对法案的原因是条款限制稳定币利息发放，影响其收入（如Circle的补贴） (Coinbase的财报或公开声明可能提及稳定币收益对其业务的影响，但“Circle补贴获客”等具体细节需进一步核实。)

原文内容:

如果清晰法案胎死腹中，哪个大傻逼要为此付最大责任？先说结论，就是 Coinbase 这个大傻逼。
经历了漫长拉扯清晰法案在最后一个星期冲刺前夕还是被叫停搁置了，参议院把优先级降低排到了俄罗斯制裁法案后面，大概率要延期到国会休会后，这一延期就不知道什么时候能重启了今年最大的利好就这样胎死腹中。
很多人觉得是特朗普一直在道德条款不愿意妥协导致浪费了这么多时间，但其实你完整梳理整个时间线，你就会发现，全他妈的就怪Coinbase 这个大傻逼！
从去年非常顺利的通过众议院投票，到今年 1 月份银行委员会和农业委员会紧锣密鼓的推进了新的版本并就在准备提交给参议院时，Coinbase 突然跳出来横插一脚公开反对，那个傻逼 CEO @brian_armstrong 甚至直接发推说宁可不要这个法案，把白宫直接搞懵逼了，私底下那么多会议场合你不反对，现在都快临门一脚你倒是跳出来了，气的特朗普连连骂街。
那 Coinbase 为什么反对呢？因为不允许给稳定币发利息这个限制直接影响了 Coinbase 的饭碗，毕竟 Circle 每年将近一半的收入都给了 Coinbase 来补贴获客。
所以你站到 Coinbase 这一家公司的立场，反对也好像说得过去是吧？
好那姑且理解 Coinbase 为了争取自己的利益情有可原，然后从一月份一直拖到六月份，终于重新出了一个版本，这时候你看那个傻逼 CEO 整天发推上蹿下跳的又呼吁一定要把清晰法案通过，不知道的人还以为他真冲在第一线摇旗呐喊。
那你现在一定以为现在的新版本肯定对于稳定币收益的发放有了很大妥协，所以 Coinbase 才突然 180 度转变态度这么有动力推动通过吧？
哈哈哈哈我真的日了他妈的这个大傻逼了，折腾了整整半年耽误了这么多时间，条款反而限制的更严了！
在 1 月份版本中是禁止仅仅因为持有稳定币就得到被动利息，但是当时那个版本，却留下了一个非常宽松且范围很大的主动收益，包括但不限于参加活动、质押挖矿、提供流动性等等很多内容，原则上不要把稳定币变成银行存款其他的事情都可以干，自由度很高。
然后 Coinbase 这个大傻逼横冲直撞跳出来反对让流程进行不下去。
结果过去了半年，现在的版本非但没有解除持有稳定币获得被动利息的限制，反而对于主动活动获得奖励的范围限制的很严格了！
直接在条款里新增了一项补充说明“如果某种 payment stablecoin 的付款方式，在经济上或功能上等同于有息银行存款的利息/收益，也不允许。”
哎我日你妈了个 Coinbase 啊，活脱脱一个小丑！
一月份宽松的版本你扯着嗓子不支持，喊着宁可不要这个法案了，硬生生拖了半年，结果反而限制的更严了，现在又扯着嗓子整天喊着必须要通过。
我就问你，你傻逼不傻逼啊？！
Coinbase 你赔我的大牛市！

⏰ 22:26 | ❤️ 104点赞 | 📝 910字 | 查看原文 →

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币圈老司机🔶BNB @bqlsj2023

16年至今年资深币圈玩家，热衷于追寻热点 个人TG：@BQLSJ2023
OK: https://okx.com/zh-hans/join/bqlsj?shortCode=6CngT5…
BN：https://maxweb.black/join?ref=BQLSJ | 影响力: 0万粉丝

💡 核心观点: Metaera联创举报CEO Jessica滥用公款并打压员工。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；3项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: CEO Jessica对外宣称自己不拿工资，实际上私开银行卡，每月让财务支付生活费（包括香港房租、差旅、交通、个人消费等）。 (需通过公司内部财务记录、银行流水或审计报告验证，但此类信息通常非公开，需内部举报或调查才能确认。)
• ✓ 可验证: CEO Jessica的个人开支成为ME（Metaera）公司最大支出。 (公司财务细节通常不公开，除非有官方披露或泄露文件，否则无法独立验证。)
• ◐ 部分可验证: CEO Jessica拒绝免费宣传员工捐赠希望工程的事迹，理由是未突出ME品牌且员工未审批打造个人IP。 (可通过内部邮件、会议记录或相关员工证言验证，但需当事人或公司公开回应。)

原文内容:

吃瓜了，吃瓜了！！

metaera 的联创联名举报现在ceo

说现在的CEO不懂管理，不动媒体

现在的CEO  Jessica

对外宣称自己不拿工资。
实际上私开银行卡。
每月让财务支付生活费。
香港房租、
差旅、
交通、
各种个人消费，

全部公司承担

她个人开支成为ME最大的支出

这里面有个案例很有意思

特朗普发 Meme 币的时候，有员工，赚了一百多万人民币，

全部捐给希望工程，Joy和Seven觉得：

这是很好的人物故事，公司应该免费帮宣传。

但是CEO Jessica认为：

员工文章没有突出ME品牌，又认为：

员工没有审批就打造个人IP，于是开始追责。

与此同时，CEO却要求团队大量宣传自己去特朗普就职典礼

⏰ 16:53 | ❤️ 61点赞 | 📝 207字 | 查看原文 →

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Phyrex @phyrexni

只是个搬砖的，偶尔恰饭… GlassNode 重度使用者，所有分析不构成投资建议 | 影响力: 394.7k万粉丝

💡 核心观点: 作者认为石油价格走势不明朗，暂持空单观望谈判进展。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ✓ 可验证: WTI原油价格目前为81美元 (原油价格数据可通过国际金融市场数据平台（如Bloomberg、Reuters）或交易所官网实时查询验证。)
• ◐ 部分可验证: 特朗普表示已和伊朗打开谈判窗口 (需核查特朗普公开声明或官方新闻稿（如白宫官网），但“谈判窗口”的具体定义可能模糊，需进一步确认实际进展。)
• ◐ 部分可验证: 美国和伊朗已停止互相攻击，但霍尔木兹海峡仍被封锁 (军事行动暂停可通过国防部声明或主流媒体报道验证，但海峡封锁状态需依赖实时航运数据或伊朗官方表态，可能存在信息滞后。)

原文内容:

每天一上线发文果然还是问石油的小伙伴最多了，刚刚有小伙伴问，现在 WTI 已经 81 美元了，还要不要继续空，其实我昨天已经说过了，我个人是在川普表示已经和伊朗打开谈判窗口的时候就追了一些空单，目前我 WTI 的平均价格是 81.5 美元左右。

这个价格的主要原因是我在 Brant 到了 90 美元以后去追空的 Brant ，这事之前也说过好几次了，因为 Brant 和 WTI 的差价在上周最大到了 8 美元，而现在已经回到了 3 美元，当然这事我也讲过很多次了。

石油的价格最近两天虽然在下跌，但局势并没有明朗，并不能说接下来就一定是继续下跌这条路，主要还是看美国和伊朗准备现在谈判的决定是多大，谈判我认为是一定的，但是不是现在就开启很难说。

美国到目前已经结束了连续13天的攻击，从上周五到现在并没有对伊朗发动新的攻击，而伊朗也停止了对海湾地区美国相关基地的攻击，但霍尔木兹海峡仍然是封锁的，现在市场只是预期美国和伊朗会重新回到谈判桌上。

所以我个人只是加大了对 WTI 的空单，而价格更好的 Brant 我就没有继续加仓了，再次加仓应该是我能听到明确和谈声音的时候。

 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易

⏰ 21:09 | ❤️ 28点赞 | 📝 404字 | 查看原文 →

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AB Kuai.Dong @_forab

热爱研究、热爱家庭、热爱分享，2016 年入行从业。 | 影响力: 129.2k万粉丝

💡 核心观点: 小红书高管被解雇致千万期权失效引争议。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；3项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 小红书前高管声称公司曾承诺给他80万股期权。 (需查看雇佣合同或公司内部文件确认期权承诺，但此类信息通常不公开，需当事人或公司提供证据。)
• ◐ 部分可验证: 该高管在入职满两年的前8天被解除劳动合同，导致期权失效。 (可通过劳动仲裁记录或公司内部通知验证解雇时间，但需当事人或官方披露具体文件。)
• ✓ 可验证: 失效期权现价值上千万。 (期权价值取决于公司估值和市场波动，无公开数据支持具体金额，属于估算或主观主张。)

原文内容:

小红书最近怎么了？继前总监发声维权后，18 年入职小红书，担任首席技术专家，部门负责人的高管。

爆料公司曾承诺给他 80 万股期权，后又获得 6 万股追加奖励，但要工作满 2 年可归属一半，结果莫名在入职满两年的前 8 天，被解除劳动合同，使其期权失效，现价值上千万。

⏰ 21:10 | ❤️ 237点赞 | 📝 105字 | 查看原文 →

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比特币橙子Trader @oragnes

#Bitcoin Holder | Crypto #Investor & Research #AI #OpenClaw #VibeCoding | 影响力: 70.2k万粉丝

💡 核心观点: AI公司抢购古籍销毁扫描，干净数据成稀缺资源。

可信度: 10/10 – 3项声明可直接验证；2项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: AI 公司通过第三方匿名买断古董孤本书，切掉书脊、高速扫描后直接粉碎销毁 (部分可验证。类似行为（如批量扫描书籍）曾被媒体报道（如谷歌图书扫描计划），但“匿名买断”“直接粉碎销毁”等细节缺乏公开证据，需依赖内部文件或 whistleblower 证实。)
• ◐ 部分可验证: 中介机构 ISBNdb 帮 AI 公司匿名接单，单次采购量达 100 万册，提供 NDA 保密协议 (ISBNdb 是真实存在的书籍数据库服务商，但其是否参与“匿名接单”及具体条款无法直接验证，需公司声明或合同泄露。)
• ✓ 可验证: 美国联邦法官裁定扫描后销毁纸质书属于“合理使用” (目前无公开判决记录支持这一具体裁定，且“合理使用”通常针对版权而非物理销毁，需具体案例佐证。)

原文内容:

卧槽，马斯克都看不下去了！！！

AI 巨头们为了抢干净的训练数据，开始疯抢古董孤本书了！ 

因为 2022 年前的老书没有 AI 垃圾污染，AI 公司通过第三方匿名买断，切掉书脊、高速扫描后直接粉碎销毁！

连 18 世纪存世极少的植物学孤本都被绞碎了！

马斯克都紧急下令团队必须无损扫描！

未来干净的文字成了稀缺资产。

细节： 

中介机构 ISBNdb 帮 AI 公司匿名接单，单次采购量达 100 万册，提供 NDA 保密协议，对外统称为“数字保存”。 

美国联邦法官裁定这算“合理使用”，理由是把纸质书粉碎后，世界上只剩下一份电子版，不构成多重复制。 

连 18 世纪存世没几本的植物学文献，都被切碎喂进了扫描仪。Anthropic 甚至挖来了前谷歌图书负责人专门干这事。

⏰ 20:59 | ❤️ 48点赞 | 📝 240字 | 查看原文 →

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GiGi 發財豬 @gigiz_eth

G⁺LABS founder @GCLUB_WEB3 | 注册币安交易更安全 | 影响力: 52.9k万粉丝

💡 核心观点: SK海力士财报将决定HBM超级周期能否持续。

可信度: 10/10 – 3项声明可直接验证；2项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: SK海力士Q2营业利润率接近77%，HBM产能已售罄至2027年 (SK海力士的财报数据可通过其官网或财经平台（如Bloomberg）验证，但“HBM产能售罄至2027年”需依赖公司官方公告或供应链报告，目前未提供直接来源。)
• ✓ 可验证: 黄仁勋确认SK海力士是NVIDIA最大内存合作伙伴，锁定四条产品线，HBM4市占率预计达70% (NVIDIA CEO的公开声明可通过公司财报会议录像或官方社交媒体（如X平台）核实，合作细节和市占率预测可能来自分析师报告或行业新闻。)
• ◐ 部分可验证: 长鑫上市后存储板块竞争格局变化，市场关注SK海力士管理层对中国竞争的看法 (长鑫上市信息可查，但“竞争格局变化”和“管理层看法”需通过SK海力士财报电话会议记录验证，目前未提供具体会议内容。)

原文内容:

超级财报周来了，这是今年最关键的72小时

微软+Meta今晚盘后，SK海力士今天，苹果+亚马逊+Fed决议+三星完整财报明天，全压在周二到周四，这种密度在过去十年不超过三次

我最关注的是SK海力士 $SKHY 
不是因为市场最近的情绪，而是这次财报要回答一个真正重要的问题，HBM超级周期还能持续多久？

市场预期SK海力士Q2营业利润率接近77%，这个数字放在任何制造业都是离谱的。能维持这个利润率的核心原因只有一个，HBM产能已售罄至2027年，买家没有议价空间

黄仁勋 @JensenHuang  7月25日亲自确认SK海力士是NVIDIA @nvidia 最大内存合作伙伴，锁定Rubin、Vera CPU、RTX Spark、Jetson Thor四条产品线，HBM4市占率预计达70%，这不是普通的供应商关系，是深度绑定

但这次财报真正的风险点在指引。
长鑫上市之后，存储板块的竞争格局叙事变了。市场现在需要知道SK海力士管理层对中国竞争的看法，以及2027年之后的产能规划

如果电话会议里没有给出清晰的护城河表述，即便业绩超预期，股价也可能重演好业绩、逢高回落的套路，这正是高盛Flood上周提到的半导体股当前的普遍形态

三星明天出完整财报，对比就来了，两家同时在场，HBM竞争格局会在同一个窗口内被重新定价

对普通投资者来说，直接参与韩股有门槛，但这个逻辑可以通过美股资产来跟踪

$rMU 美光科技 是HBM三大供应商之一，存储超级周期的直接受益标的

rDRAM Roundhill内存存储ETF覆盖整个存储超级周期，分散了单一公司的集中风险

 这两个都可以在Bitget直接交易，不用开美股账户、不用换汇、不用等T+2结算。

现在BTC报63K，跌2.89%，市场在等本周所有催化剂落地，这个位置不追，等财报和Fed说完话再判断方向

Bitget美股流动性远超你的想象
@Bitget_zh #bitget  

DYOR 非投资建议

⏰ 20:30 | ❤️ 47点赞 | 📝 553字 | 查看原文 →

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lijiuer1 @lijiuer1

| 影响力: unknown万粉丝

💡 核心观点: 币圈项目缺乏行业观，只顾短期利益破坏生态。

可信度: 5/10 – 2项需进一步确认；2项为观点陈述

事实核查:

• ◦ 观点: 币圈大多数项目缺乏行业观，只顾自身利益不考虑可持续发展 (该声明是对币圈项目的整体主观评价，缺乏具体数据或案例支持，无法客观验证。)
• ◐ 部分可验证: 7.30号有一个新项目上线，如果上alpha可能接盘者较少 (项目上线日期可通过官方公告验证，但“接盘者较少”是推测性结论，需结合市场实际表现判断。)
• ◐ 部分可验证: 昨天的alpha项目让投资者受损，导致市场对alpha项目信心下降 (具体项目表现可通过历史交易数据或社区反馈部分验证，但“信心下降”是主观推断，需更多市场情绪分析佐证。)

原文内容:

感觉币圈还是有行业观的项目太少了，都是只管自己吃干抹净不考虑可持续发展让其他人还能来喝点汤的，大多是自己发了项目就要把水搅浑把信念掐死，完全不管后来的还怎么玩

7.30号有个项目要上线，如果上alpha的话估计也没多少人接盘了，因为昨天那个alpha项目把人伤到了，alpha 也需要来点刺激行情了，记得去年不管啥玩意儿都可以玩一下，现在是不玩就是省钱的

⏰ 20:27 | ❤️ 20点赞 | 📝 148字 | 查看原文 →

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貝格先生🐢 @market_beggar

以交易為生｜All Sharing is biased. BTC 鏈上數據 & 技術分析 | 商務 TG：@colin_the_beggar | 影响力: 19.7k万粉丝

💡 核心观点: 美资未撤亚资先逃，市场情绪现分歧。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 美方资金目前没有撤退迹象 (需通过链接提供的「美方资金情绪曲线」数据验证，但原始数据来源及计算方法未公开，依赖推文作者的自定义指标。)
• ◐ 部分可验证: 亚资近期开始先行撤退，与美方资金曲线呈现分化 (附图中资金情绪曲线需结合作者提供的链接（如「笨蛋钱指标」解析）验证，但指标定义及数据来源不透明，需假设作者分析工具可信。)
• ✓ 可验证: 2026年1月亚资提前撤退，成功规避暴跌 (提及的具体时间点（2026年1月）和资金行为缺乏独立数据支持，且加密货币市场波动归因复杂，无法直接验证因果关系。)

原文内容:

「兩洲資金態度的分歧」：美資沒撤，亞資先跑了

承接下方引文，今天再來和各位報告最新的美亞資金情緒數據。

在上篇分析中，我曾和各位提到：
「美資介入導致價格上漲，未來須注意美資是否提前撤退」。

結果就在近期，雖然美方資金目前沒有撤退跡象，
不過一向被視作反指的亞資反倒開始跑了...：

//

附圖的指標是「美方、亞方資金情緒曲線」，如果你是新朋友，
或者還不清楚此指標的原理，建議可以先參考以下鏈接，
我之前都有寫過詳細的概念教學：

 美方資金情緒曲線介紹：
https://x.com/market_beggar/status/1884517487238340829…
 美方資金情緒曲線的超強逃頂運用：
https://x.com/market_beggar/status/1922851604530897171…
 超強逃頂訊號「笨蛋錢指標」概念解析：
https://x.com/market_beggar/status/2056552729682780400…
「美方資金的屠城」：暴跌的階段性覆盤
https://x.com/market_beggar/status/2061989188967559423…

//

如附圖所示：
自上篇更新至今，雖然美方資金並沒有出現撤退、偷跑的跡象，
但亞洲資金反而開始先行撤退，兩條資金曲線開始呈現明顯的分化。

老朋友都知道，美方資金曲線才是最有價值的主要觀察標的，
但如果特定條件出現（例如笨蛋錢訊號，詳見上方鏈接），
亞資的行為也會有其參考價值。

我簡單把近期的兩次相似案例標示如圖，我們可以發現：
 2025 年 6 月
BTC 先是出現了一波垂直拉升，隨後進入 2 個月的橫盤，
在當時的拉升後，亞資馬上撤退，隨後又於 7 月的上漲前重新入場，
這個案例算是亞資少數相對成功布局的戰績之一。
 2026 年 1 月
這算是近期亞資打得最漂亮的一仗，雖然亞資沒有撤在最高位，
但亞資的提前撤退，的確是把貨倒在了老美的臉上，提前閃避暴跌。
 2026 年 5 月
這次其實就是本文前段附上的「笨蛋錢訊號」的最新一次案例，
亞資一如既往的扮演了一次純純的反指，
先是提前撤退，隨後又於最末段的上漲重新追進去，
後面的事情大家都知道了：「老美偷跑、亞資繼續接盤，BTC 大跌」。

最後，再次強調：
這組指標的核心觀察標的依然是「美方資金曲線」，
畢竟相比亞洲資金，美方資金依然是目前市場上妥妥的主導者，
只不過目前我們仍未看到美資偷跑，換言之：最大的風險尚未出現。

至於這次，你們覺得亞資能贏嗎？

以上就是今天的內容，希望對各位有幫助

//

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「波動壓縮」：靜待雙向的 Liquidity 清掃
https://x.com/market_beggar/status/2081557306601509331…

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https://x.com/market_beggar/status/2079383301299851536…

「BTC 的馬奇諾防線」：從未跌破的神話能否延續
https://x.com/market_beggar/status/2077207779706802343…

⏰ 10:16 | ❤️ 88点赞 | 📝 745字 | 查看原文 →

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币圈老司机🔶BNB @bqlsj2023

16年至今年资深币圈玩家，热衷于追寻热点 个人TG：@BQLSJ2023
OK: https://okx.com/zh-hans/join/bqlsj?shortCode=6CngT5…
BN：https://maxweb.black/join?ref=BQLSJ | 影响力: 0万粉丝

💡 核心观点: 小红书员工因期权纠纷被开除，维权曝光。

可信度: 6/10 – 4项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 小红书员工在距离期权仅剩8天时被解除劳动合同 (需核实员工劳动合同解除时间与期权归属时间是否属实，需查看公司内部记录或法律文件，但此类信息通常不公开。)
• ◐ 部分可验证: 2018年8月小红书通过官方企业邮箱发送Offer，承诺授予80万股期权 (需查看原始Offer邮件或公司存档，但若无公开披露或当事人提供证据，无法完全验证。)
• ◐ 部分可验证: 2018年12月姜东与Xingin公司签订期权协议，行权价0.5美元/股，约定入职满2年可归属50%期权 (需查看期权协议原件或公司备案，但协议通常为内部文件，除非当事人或法律程序公开。)

原文内容:

小红书又出来了一个员工公开维权

距离期权仅剩8天，被解除劳动合同

2018年8月，小红书官方企业邮箱发送Offer，承诺授予80万股期权，约定入职后签署期权协议

2018年12月，姜东与Xingin公司正式签订期权协议，行权价0.5美元/股，约定入职满2年可归属50%期权

2020年8月5日，这大哥被直接开除

⏰ 19:25 | ❤️ 28点赞 | 📝 104字 | 查看原文 →

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qinbafrank @qinbafrank

Investor in AI、Crypto、TMT，跟踪最前沿科技趋势、野生宏观政经观察 | 影响力: 145.9k万粉丝

💡 核心观点: 微软自研模型兼具高性能低成本，强化全栈生态竞争力。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 微软推出自研网络安全模型MAI-Cyber-1-Flash，旨在发现复杂代码库中最具挑战性的漏洞 (可通过纳德拉的官方发文或微软官网新闻核实模型名称和用途，但”最具挑战性漏洞”的性能描述需实测或第三方基准验证。)
• ✓ 可验证: MAI-Cyber-1-Flash与MDASH结合时，以领先模型50%成本提供一流性能 (缺乏公开的成本对比数据和性能基准报告，”领先模型”未明确比较对象，且”一流性能”无量化标准。)
• ✓ 可验证: 微软通过自研模型+Maia芯片+Microsoft 365集成打造全栈生态闭环 (微软官方已公布Maia芯片和MAI模型系列，Microsoft 365的AI集成功能可通过产品文档验证，但”生态闭环”效果需市场检验。)

原文内容:

你以为的中型模型，也有媲美前沿闭源旗舰大模型的安全性，微软越来越全栈了。之前https://x.com/qinbafrank/status/2074705237135298660?s=46&t=k6rimWsEbo2D2tXolYcM-A…聊过微软推出自研模型MAI，看昨天纳德拉发文推荐微软的首个网络安全模型MAI-Cyber-1-Flash，旨在发现复杂代码库中最具挑战性的漏洞。与MDASH 结合使用时，以领先模型50% 的成本提供一流的性能，性能领先成本只有一半。要把MAI放在超大CSP商业价值重构的框架来看待。

超大CSP其实在积极重溯其商业模式：
1）AI推理是微软云业务的主要成本项之一，部署开源模型直接改善毛利率，自研模型进一步优化成本结构；
2）战略独立，减少对OpenAI（深度合作伙伴）和Anthropic的依赖，增强供应链韧性；
3）自研模型 +Maia芯片 + Microsoft 365深度集成，微软也越来越全栈了。形成独特优势，打造生态闭环；
4）干净数据 + 合规 + 低成本 + 可微调，对大企业极具吸引力。

现在MAI-Cyber-1-Flash证明微软已具备从头构建竞争性中大型模型的能力，训练循环和后训练优化有效。验证了“高效中型模型 + 规模部署”在生产环境的价值，而非一味追求参数军备竞赛。

未来趋势很明确：
闭源前沿模型继续走高端溢价路线而 开源模型 + CSP 托管 将成为中低端和高频场景的主力。
能把开源模型 或者自研模型serving 做到极致低成本 + 高可靠的 CSP，将在 AI 时代获得显著的利润率优势。

⏰ 18:14 | ❤️ 39点赞 | 📝 414字 | 查看原文 →

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杀破狼 WolfyXBT @wolfyxbt

目前专注 5 件事：炒币、打飞机、找番号、Vibe Coding、建设 @CHILABS_ | 影响力: 855.1k万粉丝

💡 核心观点: AI模型迭代迅速，新版本不断超越旧版本。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: opus-5 发布，超越 kimi-k3 (需通过官方发布的性能对比数据或基准测试报告验证，但若未公开具体指标或测试方法，则无法完全确认。)
• ✓ 可验证: gpt-5.5 发布，超越 opus-4.7 (若 OpenAI 或相关团队公开了 gpt-5.5 的性能数据（如技术报告、基准测试结果），并与 opus-4.7 直接对比，则可验证。)
• ✓ 可验证: deepseek-v4 发布，超越 opus-4.7 (若 deepseek-v4 的发布信息未公开具体性能指标或对比数据（如仅通过社交媒体宣称），则无法独立验证。)

原文内容:

今天 opus-5 发布，超越 kimi-k3；
昨天 kimi-k3 发布，超越 fable-5；
前天 gpt-5.6-sol 发布，超越 fable-5；
大前天 grok-4.5 发布，超越 opus-4.8；
大大前天 glm-5.2 发布，超越 opus-4.8；
大大大前天 fable-5 发布，超越 gpt-5.5；
大大大大前天 minimax-m3 发布，超越 gpt-5.5；
大大大大大前天 opus-4.8 发布，超越 gpt-5.5；
大大大大大大前天 deepseek-v4 发布，超越 opus-4.7；
大大大大大大大前天 gpt-5.5 发布，超越 opus-4.7；
大大大大大大大大前天 opus-4.7 发布，超越 gpt-5.4。

⏰ 17:56 | ❤️ 124点赞 | 📝 102字 | 查看原文 →

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Phyrex @phyrexni

只是个搬砖的，偶尔恰饭… GlassNode 重度使用者，所有分析不构成投资建议 | 影响力: 394.7k万粉丝

💡 核心观点: 海力士财报虽预期向好，但杠杆风险下暂不操作。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；2项需进一步确认；1项为观点陈述

事实核查:

• ◐ 部分可验证: 芯片出口同比增长180.6%，计算机相关产品增长接近232% (韩国出口数据可通过韩国海关或贸易协会等官方渠道查询，但需核实具体时间范围和统计口径是否与推文一致。)
• ◐ 部分可验证: 韩国处于高杠杆状态，且散户为主，当前进入清杠杆环节 (韩国股市杠杆率和散户比例可通过金融监管机构（如韩国金融监督院）报告部分验证，但“清杠杆环节”属于动态市场行为，需结合实时数据或专业分析判断。)
• ✓ 可验证: 海力士财报若超过市场预期，作者将暂停交易；不及预期则做空 (个人交易决策属于主观行为，无法通过公开信息验证其真实性或执行情况。)

原文内容:

很多小伙伴问我是不是要赌海力士周三的财报，这并不是的。

我昨天就写过，除非是周末，否则我不会带单过夜的，因为第二天早晨谁知道会发生什么事情，所以我宁愿少赚点，也不喜欢去赌“第二天”会发生什么事。

更别提周三早晨就是海力士财报，目前我看数据财报应该事不错的，之前我也分享过韩国出口的数据，芯片出口同比增长 180.6%，计算机相关产品增长接近 232% 。

详细内容可以阅读，地址：https://x.com/PhyrexNi/status/2080508189674721563?s=20…

所以我个人觉得海力士的财报应该是不错的，但财报并不是影响价格的唯一因素，我写了大概三周了，韩国处于高杠杆的状态，而且基本都是散户，更加要命的是随着韩股的下跌，现在已经进入了清杠杆的环节。

所以接下来即便是海力士的财报好，那么仍然需要看清杠杆的节奏如何了，好财报能带来多少钱，其中又有多少是杠杆的，因此，明天大概率不论涨跌，只要海力士的财报超过市场预期我就先停一天，错过财报日再说。

除非是财报不及市场预期，我才会做空，否则明天我个人的倾向是不动。

 @Gate Crypto、美股、港股、韩股、黄金、CFD、预测市场一站交易

⏰ 17:49 | ❤️ 28点赞 | 📝 376字 | 查看原文 →

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TraderS | 缺德道人 @trader_s18

宏观 × 美股 × Crypto 交易员 | 拆解美联储、战争与全球资金流 | 影响力: 63.3k万粉丝

💡 核心观点: 市场因多重利空和美联储政策调整提前避险降杠杆。

可信度: 10/10 – 2项声明可直接验证；3项需进一步确认

事实核查:

• ◐ 部分可验证: Meta宣布出售算力导致股价下跌，苹果涨价又跌了一波，美系巨头内部开始分化。 (Meta和苹果的股价波动可通过公开市场数据验证，但“内部开始分化”属于主观解读，需结合更多行业分析确认。)
• ◐ 部分可验证: 海力士美股上市ADR被吸血，高溢价带起小繁荣，但建立在低转化小流通基础上。 (海力士ADR的交易数据和溢价情况可通过金融平台验证，但“被吸血”和“小繁荣”的因果关系需结合市场分析，存在主观判断。)
• ◐ 部分可验证: 本周下跌与三海扩产、长鑫上市、DUV光刻机突破等利空直接相关。 (三海扩产、长鑫上市、光刻机突破等事件可查证，但其对市场的直接影响需结合行业报告验证，存在推断成分。)

原文内容:

前面这条写的太简略了，被人吐槽是无论如何都涨，想了想确实不够严谨。

我再从逻辑链拆解一下吧：

1. 这波下跌很显然是从自身内部开始下跌的，说到底就是涨的太多买盘耗尽了。远的不说，Meta那边刚刚宣布出售算力就跌了一波，后来苹果涨价又跌了一波。很明显美系巨头内部就开始分化了。

2. 海力士美股上市ADR再次被吸血，虽然ADR本身的高溢价似乎带起了一波小繁荣，但这是建立在低转化小流通基础上的

3. 本周这波一是建立在三海扩产、长鑫上市、DUV光刻机突破等直接将原有稀缺性基础釜底抽薪级别大利空之上

4. 最重要的是沃什上台之后美联储撤去了信息披露前瞻指引，市场还在适应和调整之中，本就充满了脆弱性。作为机构大资金来说，必然需要提前避险本周FOMC，无论加息与否，都要提前降杠杆，毕竟大资金的撤出不是散户点击一下一键卖出那么简单，需要一段较长的时间窗口准备。

5. 所以资金在一个无法提前预知的发布会前削减风险敞口降杠杆就是非常正常的风控行为了

6. 最近沃什所担心的AI资本开支过大的公司股价已经通过暴跌实际上执行了一次加息了，只是这个费用是股民出的，那么美联储其实没有必要再加了。如果不加了，市场迫于美联储威压提前减掉的仓位可能会在结果公布后加回来，这也就是前面说的无论美联储加不加可能都会因为回补引发反弹的逻辑所在了。但如果真加了，那市场大概会再恐慌一波，但是幅度可能也有限，毕竟这已经提前定价一波了。

7. 虽然7月加息概率确实在提高，但按照沃什自己的口径来看，7月确实不应该加，所谓为了恢复美联储威严而加实在是太儿戏了。在CPI还在向下的背景下，如果数据不够有说服了而硬加只会削弱本就备受质疑的美联储信誉，何谈恢复

8.市场近期不再提川普提名沃什的初心了，这也许就是沃什手段的成功，但这份政治交易是确实存在的，只是我们不知道会在何时会以何种方式激活。但我们知道美联储财政部，沃什贝森特关系匪浅且有意协调步调向软着陆努力。

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